電線電纜行業(yè)產業(yè)鏈

從產業(yè)鏈的角度來看，電線電纜行業(yè)的上游主要為提高電線電纜制造原材料的基礎原料行業(yè)，如銅、鋁，制造交聯(lián)絕緣套及護套料的橡膠行業(yè)，聚乙烯、聚氯乙烯化工行業(yè)等;中游主要包括提供電力電纜、通信電纜、電氣裝備用電纜及裸電線、繞組線等其他類型電纜的電線電纜生產制造企業(yè);下游主要為對電線電纜有需求的行業(yè)，如工程機械等。

2019年電線電纜行業(yè)銷售收入達1.4萬億元

近年來，隨著中國電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車以及造船等行業(yè)快速發(fā)展和規(guī)模的不斷擴大，特別是電網改造加快、特高壓工程相繼投入建設，以及全球電線電纜產品向以中國為主的亞太地區(qū)轉移，中國電線電纜行業(yè)市場規(guī)模迅速壯大。

2015-2019年我國電線電纜銷售收入總體呈增長態(tài)勢，19年電線電纜銷售收入1.4萬億元，同比增長21.70%。隨著電線電纜行業(yè)規(guī)模將不斷增加，國內電線電纜市場發(fā)展前景廣闊。

中國電線電纜區(qū)域競爭格局 華東地區(qū)占比過半

從圖中可以看出，我國全國各區(qū)域電線電纜企業(yè)分布不均，從各個地區(qū)的企業(yè)數(shù)量來看，2019年，華東地區(qū)電線電纜行業(yè)企業(yè)數(shù)量最多，占全行業(yè)企業(yè)總數(shù)的一半以上，達到53.68%，具有較強的競爭優(yōu)勢;其次是華南地區(qū)，企業(yè)數(shù)量占行業(yè)內企業(yè)總數(shù)的15.87%，其他地區(qū)企業(yè)數(shù)量占比均在10%以下。

我國電線電纜行業(yè)集中度較低，行業(yè)龍頭有待形成

雖然我國電線電纜行業(yè)整體規(guī)模位居世界世界首位，但在行業(yè)集中度方面與發(fā)達國家有較大差距，發(fā)達國家的電線電纜行業(yè)經過多年發(fā)展，特別是面對原材料價格波動，小企業(yè)逐漸退出市場，產業(yè)集中度大幅提高：美國前10名線纜制造商(如通用、百通、康寧、南線等)占據(jù)了市場份額的70%左右;日本7大線纜企業(yè)(如古河、住友、滕倉、日立、昭和等)占市場份額的65%以上;法國五大線纜企業(yè)(耐克森、新特等)包攬了法國市場的營業(yè)額，占據(jù)了法國市場份額90%以上。而我國前十線纜企業(yè)僅占據(jù)中國市場份額不足10%，龍頭企業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?img alt="" src="http://www.jzll.com.cn/upfiles/image/20200902/20200902102440054005.jpg" />

從行業(yè)競爭結構來看，2018年，電線電纜行業(yè)內規(guī)模以上的公司數(shù)量約為4049家，行業(yè)75%以上的為中小企業(yè)，沒有一家公司處于掌控產業(yè)價格的地位，行業(yè)歸納為分散型產業(yè)。從2019年主要電線電纜上市企業(yè)的營業(yè)收入情況可以看出，中天科技、特變電工、寶勝股份、亨通光電的營業(yè)收入超過300億元，在行業(yè)中占據(jù)比較多的份額，但并沒有一家企業(yè)具有絕對的領先龍頭優(yōu)勢。隨著國內電線電纜行業(yè)的發(fā)展與產業(yè)升級，企業(yè)間的兼并重組正在加速進行，行業(yè)龍頭有望形成。

研發(fā)能力提高，進口量下降，國內市場迎來新機遇

我國進口的電線電纜中，特種電線電纜占有較大比重，近年來國內電線電纜企業(yè)更加注重產品研發(fā)，在特種電線電纜領域不斷取得突破，國內市場更多使用國產特種電線電纜，行業(yè)進口替代趨勢較明顯。15-19年5年間我國電線電纜進口量從26萬噸降至23萬噸，20年1-5月，進口量為8噸，同比下降15%，隨著行業(yè)進口量的進一步下降，國內電線電纜將迎來新的發(fā)展。